四大指数集体收涨，创业板指站上4000点；1.4万亿巨头，突传大利好，直线涨停｜A股收盘

每经记者｜杜波    每经编辑｜程鹏    

个股方面，今日（5月13日）早盘，工业富联突然大爆发，股价一度飙升超9%。

据证券时报网消息，当天有媒体报道称，鸿海集团全光CPO交换机的机柜提前出货给大客户英伟达，并从原先预估2026年出货量超过万台，上修到2026至2027年将超过5万台。

公开资料显示，鸿海集团越南工厂已投产全光CPO交换机柜，并提前向英伟达供货，目前产品供货供不应求、产能极度紧缺，就连展示用机柜也已悉数交付英伟达，可谓一机难求。受备货紧缺影响，鸿海原定计划于今年国际电脑展亮相的CPO交换机柜，或将取消线下实机展示。

英伟达计划在2026到2027年，达成CPO交换机出货超过5万台的目标，鸿海集团是其全光CPO唯一代工与设计制造商，直接受益于全球AI算力的持续扩张，后续成长空间很大。在毛利率方面，传统的伺服器代工业务毛利率只有5%到8%，但CPO交换机的毛利率达到双位数，比传统业务高出不少。

中信建投证券指出，算力需求强劲增长，持续看好算力产业链。

一是国产GPU公司开始兑现业绩，未来份额仍有较大提升空间，持续推荐国产GPU核心公司。

二是数通网络的光互连正成为打破算力上限的突破口，800G与1.6T光模块需求爆发，也拉动了设备及测试仪器的需求增长，Scale-up打开了更广阔的光互连增量空间，光芯片、法拉第旋光片持续紧缺，CPO、OCS、DCI、MicroLED等加速发展。

三是光纤行业量价齐升，扩产较慢，预计2027年供需仍不平衡。

四是液冷渗透率快速提升，国产供应商北美市场有望逐步打开，进而业绩逐步兑现，而金刚石的应用值得密切关注。

五是服务器电源也有望迎来加速发展阶段。

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